【驚異の利回り】配当利回り20%超えのエコペトロール(EC)ってどんな企業？業績や配当、投資するリスクについて徹底解説！

今回はコロンビアの政府系石油会社「エコペトロール(EC)」について解説していきます。

エコペトロールってどんな会社？

配当利回り20%超えているけど投資しても大丈夫？

上記のような疑問を解決できる記事になっています。

また、エコペトロール(EC)のような海外株に投資するのであれば「ウィブル証券」がおすすめです。

有料級の情報が最短30秒の無料登録で手に入る為、興味のある方はチェックしてみてください。

「moomoo」の始め方はこちら

1.エコペトロール(EC)ってどんな企業？

エコペトロール(EC)とはコロンビアの政府系石油会社で主に商業開発及び炭化水素とその副産物の探査、採掘、精製、輸送、保管と販売など関連業務を行っています。

また、取り扱っている製品は中間留分、ガソリン、天然ガス、液化石油ガス（LPG）、プロパン、アスファルト及び原油など多岐に渡ります。

名称	エコペトロールADR
ティッカーシンボル	EC
株価	11.08
配当利回り	15.10%
セクター	エネルギー
事業内容	探鉱・生産、輸送、精製及び販売・提供

>>>オックスフォードインカムレターを無料登録する

2.エコペトロール(EC)の株価推移(チャート)

株価	11.08ドル
配当利回り	15.10%

こちらは過去5年間のエコペトロール(EC)株価推移のチャートになるのですが、長期的に株価は右肩下がりで推移しています。

経済状況	強いセクター	おすすめETF
好況期	資本財・素材・一般消費財	XLI、XLB、XLY
後退期	エネルギー	XLE
不況期	通信・生活必需品・ヘルスケア・公共事業	XLC、XLP、XLV、XLU
回復期	情報技術(ハイテク)・金融	VOO、QQQ、XLF
ー	セクターローテーション 好況期⇨後退期⇨不況期⇨回復期	ー

2.1.PBRとの比較チャート

	EC(青)	PBR(赤)
株価	10.25ドル	13.83ドル
配当利回り	16.24%	21.74%
株価リターン	-50.53%	29.37%

こちらは直近5年間のエコペトロール(EC)とペトロブラス(PBR)を比較したチャートになります。

株価のリターンを見るとPBRは29.37%に対してECは-50.53%となっています。

3.エコペトロール(EC)の配当について

3.1.配当金の推移

こちらは過去10年の配当金の実績を表すグラフになります。

グラフを見ると無配の年もあれば2ドル（利回り10％超え）を超える年もあることが分かります。

3.2.配当利回りの推移

こちらは年間配当金と各年の年末株価から算出した過去10年間の配当利回りの推移グラフになります。

こちらのグラフを見ると2ドルを超える配当を出している年は10%を超えていることが分かります。

23/7/18時点の 配当利回り	29.88%
過去10年間の 平均配当利回り	1.80%
買い時の 配当利回り	10.00%

>>>オックスフォードインカムレターを無料登録する

3.3.配当性向の推移

こちらは年間配当金と調整後希薄化EPSから算出した過去10年間の配当性向の推移グラフになります。

直近の配当性向は36.4%と安定していますが、業績(調整後希薄化EPS)・配当共に大きく変わりやすい銘柄なので、来年以降も安定し続けるかは不透明です。

4.エコペトロール(EC)の株価指標

4.1.EPSの推移

こちらは過去10年間のEPSの推移グラフになります。
※数値はコロンビアペソ表記

2022年のEPSは768.7COPと過去10年間で最も高い数値となっており、長期的に見れば右肩上がりで推移しています。

4.2.PERの推移

こちらは各年の年末株価と調整後希薄化EPSから算出した過去10年間のPERの推移グラフになります。

PERは年々減少傾向にあり、2022年末には3.26倍と低水準にあることがわかります。

10年の最大値	80.83倍
10年の最低値	3.26倍
10年の平均値	25.17倍
割高基準	15倍以上
割安基準	10倍以下

ふ株価・PERの数値を見る限りかなり割安な水準であることがわかります。

>>>オックスフォードインカムレターを無料登録する

4.3.BPSの推移

こちらは純資産と発行株式総数から算出した過去10年間のBPSの推移グラフになります。
※数値はコロンビアペソ表記

グラフを見るとEPS同様に長期的に見れば右肩上がりで増えていることがわかります。

BPSから分かることはエコペトロールの財務がどれだけ安定しているかと言うことなのですが、10年前に比べると財務安定力が高まっていることがわかります。

4.4.PBRの推移

こちらは各年の年末株価と純資産から算出した過去10年間のPBRの推移グラフになります。

PBRもPER同様に減少傾向にあり、2022年末は0.45倍と過去10年間で最も低い値で推移しています。

10年の最大値	2.62倍
10年の最低値	0.45倍
10年の平均値	1.24倍
割高基準	1倍以上
割安基準	1倍以下

4.5.ROEの推移

こちらは純利益と純資産から算出した過去10年間のROEの推移グラフになります。

2022年末のROEは30.9%と過去最高値ですが、長期で見ると乱高下を繰り返している為、安定性には欠けます。

4.6.ROAの推移

こちらは純利益と総資産から算出した過去10年間のROA推移グラフになります。

ROAは概ね40%台を横ばいで推移しており、総資産から安定的に利益を生み出せていることがわかります。

5.エコペトロール(EC)の企業業績

こちらはエコペトロール(EC)過去10年の「営業収益」・「営業利益」・「純利益」の推移グラフになります。※数値はドル換算です。

2022年のグラフを見ると「営業収益」は2013年を超えなかったものの、「営業利益」・「純利益」は上回っていることが分かります。

6.エコペトロール(EC)の配当はなぜ高い？

エコペトロールの大株主はコロンビア政府であり、その配当は当然株主であるコロンビア政府も受け取ります。

エコペトロールの配当はコロンビア政府の収入源になっている為、配当が高いという訳です。

7.投資するメリット

まず初めにエコペトロールに投資するメリットは主に以下の2つです。

7.1.高い配当金を受け取ることが出来る

2023年の1株あたり配当は2.49ドル(1ドル140円計算だと348円)とかなり高い配当を受け取ることが出来ます。

日本株でエネルギー株のENEOS(5020)に同じ金額投資した場合の配当金は66円なので約5倍の差があります。

7.2.株価が10ドル付近と割安水準にあり、少額から投資しやすい

2023/7/22時点の株価は11.08ドル(1ドル140円計算だと1550円)と他の銘柄と比較した時に少額から投資することが出来ます。

エネルギー株時価総額トップのエクソンモービル(XOM)の株価は103.89ドル(1ドル140円計算だと14,544円)と約10倍の差があります。

>>>オックスフォードインカムレターを無料登録する

8.投資するデメリット

投資するデメリットは主に以下の2つです。

8.1.地政学的リスクがある

コロンビアには「コロンビア内戦」と言う1964年5月27日から50年以上続く内戦が起きています。

戦争が起きていると言うことは当然政治が不安定である為、国全体の先行きが不透明になります。

8.2.減配・無配に転じた時のリスク大

株価は10ドル水準と低迷している為、2024年以降に減配・無配に転じた場合、株価の暴落は避けられません。

エコペトロールを保有している株主の目的は配当である為、配当を出さない場合は保有する価値が無くなります。

※この記事はエコペトロールへの投資を推奨しているものでは無い為、投資判断は最終的に自分自身で行うようにしましょう。

9.まとめ

今回はコロンビアの国営企業であるエコペトロール(EC)について解説しました。

SNSのフォローよろしくお願いします！
Twitter→@usagipaisenn
Instagram→@usagi_paisen_blog

10.関連記事

仮想通貨を無料でゲットする方法

>>>【歩いて仮想通貨が貰える！】BitWalk(ビットウォーク)を使ってみた感想や使い方・評判について解説！

>>>【ジェムの換金率はいくら？】XLM(ステラルーメン)が無料で手に入るアプリ「ステラウォーク」を1ヶ月間実施してみた感想と始め方について解説！いくら稼げる？

>>>【評判・口コミ】怪しい？歩くだけで仮想通貨が無料で貰えるXPRWalk(リップルウォーク)を実際に使ってみた感想とやり方について徹底解説！